Eliotová vlnová teória

Tridsiate roky minulého storočia, Ralph Nelson Elliott ukazuje že trhy majú cykly a že tieto cykly sa pravidelne hýbu vo vlnách fibonaciho čísel. Eliotova teória je veľmi vzrušujúca pretože zahŕňa všetky pohyby na všetkých časových rámcoch. Podľa tejto teórie, sa trh hýbe prostredníctvom niekoľkých vĺn bez ohľadu na to aký časoví rámec sledujeme.

Základný princíp teória:

- Trhy majú cykly a vyvíjajú sa vo vlnách.

- Každá vlna sa dá rozložiť do čiastkových vĺn na nižšom časovom rámci.

- Kompletný cyklus sa skladá z hybnej vlny a korekčnej vlny: hybná vlna je rozdelená do 5tich  vĺn, korekčná vlna do troch.

                      Hybne vlny sú vlny 1,3,5,A,C a sú v trende

                        Korekčné vlny sú 2,4,B a nie sú v trende

Vlna 1 : Vlny 1 je ťažké rozpoznať pretože môžu byt interpretovane ako jednoduchá korekcia z časti predchádzajúceho trhu. Zvyčajne sú veľmi krátke a rýchle. Vlnu 1 často môžeme rozdeliť iba na 3 vlny a nie na 5. Tato vlna je "šikovná". Podľa Dow teórie ktorá ma za to že niekto mal prístup k informáciám skôr ako ostatný. Môžeme tiež povedať že je to vlna contrarianov ktorí nakupujú keď trh klesá a predávajú keď trh rastie.

Vlna 2: zvyčajne koriguje prvú vlnu dosť výrazne, a často si myslime že predchádzajúci pohyb ešte nie je dokončený(koniec vlny C. Vlna 2 ktorá totálne vráti pohyb vlny 1 nie je vôbec nezvyčajná, vytvorí sa tak patern dvojíte dno alebo dvojitý vrchol.

Vlna 3: Toto je vlna nasledovníkov, je to hlavná vlna hybného pohybu. Základným pravidlom ktoré treba mat na pamäti pri tejto vlne je že nikdy nie je najkratšia medzi  hybnými vlnami 1,3,5. Tato vlna ma vatsinou predĺženie a sprevádza ju veľký objem.

Vlna 4: Tato vlna je menej násilná ako vlna 2, konsoliduje trh. Podľa princípu striedania, tato vlna je často komplexná štruktúra niekoľkých vĺn v trojuholníku. Pravidlo ktoré treba mat na pamäti, vlna 4 nikdy neprerazí pod maximum konca vlny 1

Vlna 5: Toto je vlna malých obchodníkov. Vo všeobecnosti je slabá ale normálne je dlhá. Toto je posledná fáza pohybu eufória pre nakupujúcich a zúfalstvo pre predávajúcich. Väčšinou je koniec vlny 5 sprevádzaný poklesom objemu.

Vlna A: niekedy je považovaná za korekciu a nie za začiatok konca pohybu hybného trendu.

Vlna B : niekedy sa dostane naspäť na začiatok vlny A a vytvorí dvojitý vrchol

Vlna C: je to záverečná vlna 8 vlnovej eliotovej teórie , je to veľmi podobná vlna ako vlna 3.